“吉利系”上市公司再添一员 估值超50亿美元路特斯科技赴美IPO 快看点

日前，路特斯科技有限公司(下称路特斯科技或路特斯)与特殊目的收购公司LCattertonAsiaAcquisitionCorp(LCAA)达成最终并购协议，约定双方在合并完成后赴纳斯达克上市，股票代码“LOT”。合并后的公司将保留“路特斯科技”作为名称，估值约达54亿美元。

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路特斯科技反向借壳赴美IPO

根据双方的声明，吉利控股、Etika和蔚来资本等所有路特斯科技现有股东预计会将各自持有的股权悉数转入合并后公司，并在交易结束后持有合并后公司约89.7%的已发行和流通股本(基于LCAA股东均放弃行使其赎回股份的权利等假设)。

有资深汽车类证券分析师对《证券日报》记者表示，路特斯采取的是反向借壳，即由壳公司LCAA出钱收购路特斯从而实现合并。“这样做的好处是，以LCAA为主体开展收购活动，路特斯本身的相关财务数字、生产经营状况，依然可以不对外公开，实现一段时间的保密。”

此外，这笔合并交易募集到的款项将被用于加速产品创新、开发新一代汽车技术、拓宽全球分销网络以及企业日常经营。路特斯科技首席执行官冯擎峰带领的管理团队将负责管理合并后的公司。

事实上，作为英国的标志性跑车品牌，路特斯的调性和卖点使得它必须投入大量资源研发新技术，同时又要保持在赛场上的活跃程度，于是路特斯的跑车售价一直居高不下。

然而，美国和日本的汽车工业强调规模化走量，彻底把“精工细作”式造车的路特斯逼入绝境。多年来，路特斯一直在各个东家之间不断转手，经历过丰田、通用、宝腾等。直到2017年，吉利控股集团董事长李书福借着收购宝腾汽车，顺势以4.42亿元人民币的价格，拿下了路特斯51%的股份，实现控股。

对于吉利收购路特斯，中国新能源汽车产业创新联盟理事高云鹏认为，可以实现两大汽车集团的优势互补和合而共赢。在他看来，对于吉利而言，收购成熟品牌，底层技术复用，快速海外上市，既可以省去品牌建构，又有了领先技术；路特斯方面，充裕的资金支持和跑车电动化的超前探索，必将成为跑车品类转型，挖掘出不同于普通乘用车价值的经典案例。

事实上正如专家所讲，加入吉利之后路特斯集团加速开启了电气化转型。2021年8月份，路特斯集团正式宣布成立路特斯科技，全球总部落户武汉经济技术开发区，面向全球市场打造超高端纯电智能汽车；2022年10月25日，路特斯首款纯电智能HyperSUVEletre正式上市，高端定位之下起售价分别为82.8万元和102.8万元。

记者从路特斯科技方面获悉，Eletre预计于2023年第一季度在中国交付，年内晚些时候还会在英国和欧盟市场交付，其在美国及全球其他地区的交付也在规划中。与此同时，路特斯科技还计划在未来四年内拓宽其豪华电动汽车产品线，包括率先推出一款E级四门轿跑和一款D级SUV。

推出扛鼎产品之外，路特斯在人事方面也在密集调兵遣将。去年11月份，前林肯亚太及中国区总裁毛京波作为创始合伙人正式加入公司，被任命为路特斯中国总裁，并向路特斯CEO冯擎峰汇报。作为车圈宿将，毛京波曾带领林肯在中国市场实现销量和口碑双丰收，从以前边缘豪华品牌跃迁到和凯迪拉克、雷克萨斯平起平坐的二线豪华品牌，被认为具有杰出的品牌运营和营销经验。

吉利围绕汽车平台化开展新业务

值得一提的是，路斯特科技是继极星汽车、亿咖通科技之后，近一年内吉利旗下第三个赴美IPO的公司。2022年6月24日，Polestar极星正式登陆纳斯达克。同年5月份，亿咖通科技与COVAAcquisitionCorp.达成合并协议，踏上美股上市之旅；12月21日，该项交易完成，亿咖通科技正式登陆纳斯达克。

在亿咖通科技赴美上市的前几天，吉利正式对外宣布，旗下高端纯电动品牌极氪汽车已于纽约时间2022年12月7日向美国证监会递交IPO注册文件，计划募资逾10亿美元，寻求的估值超过100亿美元。

在积极培育品牌，奔走资本市场“广积粮”这条明线之外，吉利汽车对于智能汽车平台架构搭建这条暗线，把脉汽车工业发展下一阶段的做法同样值得玩味。

2016年，吉利的SEA平台启动研发，2020年浩瀚平台问世，一个平台架构下，吉利将智能化和集约化、规模化发挥到极致。从A级入门小车到商用MPV，一系列车型均产于此，而路特斯也将成为浩瀚家族的最新成员。

高云鹏对《证券日报》记者表示，通过自研的浩瀚平台，对于不是直接竞争对手的品牌，吉利可以通过输出技术平台的模式，在为自己赚取可观的收益的同时，也能够形成更大范围的联盟。

“吉利除了在旗下纯电动乘用车极氪、皮卡品牌雷达等使用SEA浩瀚架构外，未来包括沃尔沃、Polestar、Smart、路特斯、集度、雷诺等品牌，也可以凭此推出电动车车型。SEA浩瀚架构俨然成为吉利在全球市场上交朋友的一个重要利器。”高云鹏表示。

（文章来源：证券日报）